نمای کلی سهام اپل

سهام اپل (AAPL) چیست؟

اپل یک شرکت فناوری مصرفی و خدمات دیجیتال است که محصولات و اکوسیستم آن (سخت‌افزار، نرم‌افزار و سرویس‌ها) در سطح جهانی شناخته شده‌اند. نماد معاملاتی سهام اپل (Apple.) است.

توجه داشته باشید: عملکرد کسب‌وکار، سودآوری، انتظارات بازار و ریسک‌های شرکت می‌توانند روی قیمت سهم اپل اثر بگذارند.

چرا معامله‌گران AAPL را زیر نظر دارند؟

اپل به عنوان یک سهم بزرگ و پرطرفدار بازار سهام آمریکا دیده می‌شود و در شاخص‌های مهم حضور دارد؛ این موضوع باعث می‌شود اخبار و داده‌ها پیرامون آن، توجه گسترده‌ای در بازار ایجاد کند. از جمله:

• حضور در شاخص نزدک 
• حضور در شاخص داو جونز

محرک‌های کلیدی قیمت سهام اپل

قیمت AAPL عموماً وابسته به سه عامل کلیدی است:

وضعیت فاندامنتال شرکت اپل

درآمد و سودآوری فصلی

بازار به عملکرد واقعی اپل نسبت به انتظارات حساس است.

• اگر عملکرد بهتر از انتظارات باشد، قیمت رشد می‌کند،
• اگر عملکرد از انتظارات ضعیف‌تر باشد، قیمت کاهش می‌یابد.

این یک قاعده‌ی کلی نیست و بازار همواره با عدم قطعیت همراه است.

 حاشیه سود و ترکیب درآمد

تغییر سهم سرویس‌ها و محصولات، یا تغییر هزینه‌ها می‌تواند نگاه دیدگاه بازار و سرمایه‌گذاران را تغییر دهد.

برنامه‌های بازگشت سرمایه به سهام‌داران

سیاست‌هایی مثل بازخرید سهام یا سود نقدی، روی قیمت سهم تاثیر مستقیم می‌گذارند. برای مثال، شرکت اپل از سال ۲۰۱۲ برنامه‌ی آغاز سود نقدی فصلی را اعلام کرده است.

عوامل صنعتی و رقبا

• چرخه تقاضای محصولات مصرفی، به‌ خصوص تلفن هوشمند و دستگاه‌های مرتبط، همیشه رو به افزایش است؛ اما جهت این تقاضا به پیشرفت تکنولوژی وابسته است.

به زبان ساده، اگر شرکت رقیب فناوری جدیدی ارائه کند که در محصولات اپل وجود نداشته باشد و بازار از آن استقبال کند، ممکن است بخشی از تقاضا از اپل دور شود و همین موضوع می‌تواند روی انتظارات فروش و در نتیجه قیمت سهام اثر بگذارد.

• رقابت در اکوسیستم سخت‌افزاری و نرم‌افزاری و فشار قیمت‌گذاری، همواره ریسک تغییر قیمت سهام را افزایش می‌دهد. 
• ریسک‌های زنجیره تامین از قبیل تاخیر در تولید محصولات، هزینه قطعات، محدودیت‌های لجستیکی و.. می‌توانند قیمت سهام را جابه‌جا کنند.
• ریسک‌های مقرراتی مثل قوانین رقابت سالم، حق اختراع و.. می‌توانند برای قیمت سهام ریسک ایجاد کنند. 

 شرایط کلان و احساسات بازار

نرخ بهره و بازده اوراق

تغییر نرخ‌ها می‌تواند روی ارزش‌گذاری سهام‌های بزرگ اثر بگذارد.

تورم و قدرت خرید مصرف‌کننده

هرچقدر شاخص‌های CPI افزایش یابند، قدرت خرید محصولات کاهش یافته، تقاضا کم می‌شود و در نتیجه، قیمت سهام اپل کاهش می‌یابد.

ریسک‌پذیری و ریسک‌گریزی بازار سهام

در دوره‌ای که بازار ریسک‌گریز باشد، سرمایه‌ از دارایی‌های ریسکی، مثل سهام، ارزهای دیجیتال و.. به سمت دارایی‌های امن مثل طلا، ملک، ارز و.. حرکت می‌کند. از طرفی، در دوره‌های ریسک پذیری، جریان سرمایه به سمت دارایی‌هایی با ریسک و بازدهی بیشتر حرکت می‌کند.

ویژگی‌های معاملاتی معمول سهام اپل

نقدشوندگی

نقدشوندگی این سهام عموماً بالا است و در ساعاتی که بورس آمریکا باز است، به حداکثر حجم خود می‌رسد.

نوسان

نوسانات سهام اپل اغلب بالا است و در زمان‌هایی مثل انتشار گزارش‌های درآمد و اخبارهای مهم، افزایش می‌یابد.

حساسیت به خبر

سهام اپل، به خصوص اگر اخبار با فناوری، گزارش درآمد و تورم مرتبط باشد، واکنش‌های قیمتی نسبتاً شدیدی را ثبت می‌کند.

گپ قیمتی

پس از بازگشایی بازار و یا زمانی که بازار در ساعات اصلی معاملات بورس آمریکا قرار ندارد، احتمال ایجاد گپ قیمتی، افزایش اسپرد و اسلیپیج افزایش می‌یابد.

رویدادهای تاثیرگذار روی سهام AAPL

گزارش‌های درآمد

یکی از مهم‌ترین رویدادهای دوره‌ای است. این رویداد برای تمامی سهام‌های بزرگ از اهمیت بالایی برخوردار است.

سیاست سود نقدی

اپل آغاز سود نقدی فصلی را در سال ۲۰۱۲ اعلام کرده است؛ این موضوع می‌تواند روی میزان جذابیت سهام برای سرمایه‌گذاران تاثیر بگذارد.

تجزیه سهام

تجزیه سهام (Stock Split) یعنی تعداد سهامِ در گردش افزایش پیدا کند، بدون اینکه ارزش کل شرکت یا ارزش سرمایه‌گذاری سهام‌داران تغییر کند. هدف از این اقدام می‌تواند کاهش قیمت اسمی هر سهم و در نتیجه دسترس‌پذیرتر شدن سهم برای سرمایه‌گذاران خرد و بهبود نقدشوندگی معاملات است.

اپل تجزیه‌ی ۴ به ۱ را با شروع معاملات تعدیل‌شده از ۳۱ آگوست ۲۰۲۰ اعلام کرده است؛ یعنی اگر ۱ سهم داشته باشید و قیمت هر سهم ۴۰۰ دلار باشد، پس از تجزیه‌ی ۴ به ۱:

• ۴ سهم خواهید داشت و قیمت هر سهم حدود ۱۰۰ دلار می‌شود،
• ارزش کل دارایی شما ۴۰۰ دلار می‌ماند و درصد مالکیت شما از سهام شرکت ثابت می‌ماند.

تغییرات در شاخص‌ها

اپل در سال ۲۰۱۵ به شاخص داوجونز اضافه شد؛ این اتفاق می‌تواند میزان توجه بازار به سهم، جریان‌های سرمایه مبتنی بر شاخص‌ها و رفتار قیمت سهام را تحت‌تاثیر قرار دهد.

به‌روزرسانی‌های بزرگ

رونمایی از محصولات و فناوری‌های جدید و رویدادهای حقوقی و مقرراتی می‌توانند روی میزان ریسکی بودن سهام تاثیر داشته باشند.

معامله‌گران AAPL را چگونه تحلیل می‌کنند؟

 تحلیل تکنیکال سهام اپل

معامله‌گران با بررسی عوامل تکنیکال، نقاط ورود و خروج بهینه را پیدا می‌کنند:

• بررسی روند و تغییر فازهای آن
• درک مفهوم حمایت و مقاومت به‌عنوان ناحیه‌های مهم برای شناخت رفتار قیمت
• توجه به حجم معاملات و واکنش قیمت در اطراف سطوح مهم

تحلیل فاندامنتال سهام اپل

معامله‌گران با بررسی عوامل بنیادی، دیدگاهی نسبی درباره‌ی مسیر حرکت قیمت پیدا می‌کنند و از این اطلاعات برای ورود و خروج از معاملات استفاده می‌کنند:

• مرور صورت‌های مالی در سطح کلان مثل درآمد، سود، جریان نقدی و سایر شاخص‌ها
• مقایسه‌ی عملکرد واقعی شرکت با انتظارات بازار، با در نظر گرفتن عوامل اثرگذار دیگر
• ارزیابی ریسک‌های کسب‌وکار مثل رقابت، مقررات، زنجیره‌ی تامین و چرخه‌ی تقاضا

ریسک‌های مهم در معامله‌ سهام اپل

نوسان شدید هنگام انتشار اخبار درآمدها: با افزایش اسلیپیج همراه است.

ریسک خبرهای ناگهانی و غیر قابل پیش‌بینی: درباره‌ی محصولات، مقررات، شکایت‌ها، محدودیت‌ها می‌توانند نوسان‌های غیرمنتظره ایجاد کنند.

ریسک سیستماتیک و ریزش کل بازار: می‌تواند موجب ریزش تمامی سهام‌ها، از جمله سهام اپل شود، زیرا شاخص کل بورس با تمامی سهام‌ها معمولاً همبستگی مثبت دارد.

ریسک اهرم و مارجین در معاملات اهرمی: می‌تواند یک نوسان چند دلاری سهام اپل را به یک زیان چند هزار دلاری تبدیل کند.

ریسک گپ در بازگشایی بازار: می‌تواند معاملات باز سشن گذشته را با تغییرات ناگهانی رو به رو کند؛ تغییراتی که ممکن است منجر به مارجین کال یا استاپ‌اوت شوند.

معامله سهام اپل در آرون گروپس

شما می‌توانید سهام اپل را در آرون گروپس به سادگی معامله کنید؛ توجه داشته باشید که پیش از معامله روی نماد مد نظر، مشخصات قرارداد، شرایط معاملاتی و هزینه‌های معاملاتی نماد را با دقت بررسی کنید تا از زیان ناخواسته جلوگیری کنید.

شرایط معاملاتی

مشخصات قرارداد 

حداقل فاصله سفارش یعنی کمترین فاصله‌ای که باید بین قیمت فعلی بازار و سفارش‌های حد ضرر، حد سود یا سفارش شرطی رعایت کنید. اگر سفارش را نزدیک‌تر از این مقدار ثبت کنید، سیستم معاملاتی آن را قبول نمی‌کند.

 ارزش هر پیپ AAPL