حجم (volume) در معاملات بازارهای مالی چیست و چه کاربردی دارد؟
حجم (Volume) ابزاریست که در تمامی بازارهای مالی کاربرد دارد. حجم در بازار سهام عبارت است از تعداد سهامی که در حال معامله هستند و در بازارفارکس معادل است با تعداد لات های معامله شده از یک جفت ارز، فلزات، کامودیتیها و … در طول یک دوره زمانی مشخص که همان میزان ارز یا سایر موارد خرید و فروش شده در طول یک دوره معاملاتی است.
در معاملات آتی و اختیار معامله نیز حجم عبارت است از تعداد قراردادهای معامله شده.
حجم در پلتفرم معاملاتی چه مفهومی دارد؟
در پلتفرم های معاملاتی مانند متاتریدر، حجم معادل است با اندازه پوزیشن معامله گر و بر مبنای لات استاندارد بیان می شود. همانطور که می دانیم اندازه لات استاندارد 000,100 واحد است بنابراین، اگر مثلا بخواهیم که 2000 واحد از یک جفت ارز را خریداری کنیم بایستی در قسمت حجم، عدد 0.02 را وارد کنیم. (0.02 از 000,100 برابر است با 2000)
چه ارتباطی بین حجم و نقدینگی وجود دارد؟
حجم را به عنوان شاخص نقدینگی بازار در نظر می گیرند. یعنی هر چه حجم پول بیشتری در بازار باشد، احتمال اینکه معامله گر بتواند پوزیشن خود را با سرعت باز کند و ببندد بیشتر است.
از سوی دیگر، حجم کم به این معناست که معامله گران کمتری برای خرید و فروش ارز، اونس، نفتی و سایر اقلام معاملاتی در بازار وجود دارند و در نتیجه در بازار کمبود نقدینگی وجود دارد. بنابراین جاری شدن معامله خرید و فروش به زمان بیشتری نیاز دارد.
بیشترین حجم و در نتیجه بیشترین نقدینگی در بازار فارکس مربوط به بازار جفت ارزهای اصلی است.
چه ارتباطی بین حجم و نوسانات قیمتی وجود دارد؟
معمولا وقتی قیمت ها در بازار نوسان داشته باشد، حجم معاملات افزایش می یابد؛ از طرفی اگر قیمت بازار مدام در حال تغییر باشد می تواند نشان دهنده حجم بالای معاملات باشد.
حجم همچنین می تواند به تعیین قدرت حرکت قیمت کمک کند. مثلا اگر یک حرکت قیمت با افزایش حجم معاملات همراه باشد، مهمتر و قابل توجه تر است.
حجم معاملات در بازار فارکس چگونه اندازهگیری میشود؟
به طور کلی وقتی تعداد معاملات روی یک دارایی بیشتر می شود، حجم معاملات آن دارایی بالاتر میرود و برعکس. در محاسبه حجم ، تعداد دارایی های معامله شده شمارش می شود و نه تعداد معاملات واقعی؛ به عنوان مثال اگر هزار معامله گر هر کدام یک سهم بخرند معادل است با اینکه یک معامله گر هزار سهم بخرد.
دقت کنید که تعیین حجم معاملات در زمان واقعی در هیچ بازاری دقیق نیست و در نهایت به ما یک عدد تقریبی خواهد داد. به ویژه در بازار فارکس که یک بازار غیرمتمرکز است و هیچ منبع داده مشخصی در مورد معاملات بازار وجود ندارد، محاسبه حجم دقیق معاملات مقدور نیست و برای مشاهده آن، غالبا باید تا پایان جلسه معاملاتی صبر کرد.
حجم در تحلیل تکنیکال حاوی چه اطلاعات مهمی است؟
حجم در تحلیل تکنیکال یک ابزار حیاتیست و سه باور مهم در رابطه با آن وجود دارد:
حجم بر قیمت مقدم است یعنی، تغییرات قیمتی وقتی در حجم بالا رخ دهند معتبر هستند وگرنه به عنوان تغییر قیمت ضعیف با آنها برخورد می شود.
حجم باید روند را تایید کند: چه در روند صعودی باشیم یا در روند نزولی، حجم معاملات باید بالا باشد. در صورتیکه حجم معاملات شروع به کم شدن کند یعنی روند تضعیف شده و احتمالا به زودی تغییر روند خواهیم داشت.
حجم باید الگوهای چارت را تایید کند: در صورت تشخیص الگو در چارت قیمت، بالا بودن حجم باعث بیشتر شدن اعتبار الگو می شود.
مثال: فرض کنید که بنا به الگوی سر و شانه سقف، شکست رخ داده و قیمت در حال نزول است. حال اگر این شکست با حجم بالای معاملات همراه باشد، اعتبار الگو تقویت شده و میتوان به آن استناد بیشتری کرد.
در صورت پایین بودن حجم، اعتبار الگو کم شده و به احتمال زیاد شکست کاذب است.
دقت کنید که حجم را باید در بازه زمانی معقول مقایسه کرد. اینکه حجم معاملات امروز را با معاملات ده سال پیش مقایسه کنیم، به احتمال زیاد ما را به اشتباه خواهد انداخت.