شاخصهای بازار سهام، عملکرد گروهی از شرکتها را در قالب یک عدد خلاصه میکنند و به عنوان نمایندهای از احساسات کلی بازار، شرایط اقتصادی و میزان ریسکپذیری سرمایهگذاران دنبال میشوند.
شاخصها را میتوان برای سنجش احساسات بازار مد نظر قرار داد؛ یعنی تغییر نگاه سرمایهگذاران به رشد اقتصادی، سودآوری شرکتها و ریسک، میتواند مسیر آنها را سریع تغییر دهد.
فارکس بیشتر به واسطهی اختلاف نرخ بهره، سیاست پولی و دادههای اقتصادی مرتبط با ارزها حرکت میکند؛ شاخصها اما بازتابی از اعتماد به چشمانداز کسبوکار و جریان سرمایه به سمت سهام هستند.
فلزات عموماً به دادههای کلان واکنش نشان میدهند و برای پوشش سرمایه در برابر تورم استفاده میشوند؛ شاخصها بیشتر به چرخه رشد، درآمد شرکتها و همچنین، میزان ریسکپذیری یا ریسکگریزی بازار واکنش نشان میدهند.
وقتی انتظار رشد اقتصادی تغییر میکند:
شاخصها میزان تغییر اعتماد به عملکرد شرکتها و چشمانداز سودآوری را نشان میدهند.
وقتی نرخ بهره یا سیاست پولی جابهجا میشود:
نگاه بازار به هزینهی تامین مالی و ارزشگذاری شرکتها میتواند تغییر کند و روی شاخصها اثر بگذارد.
وقتی احساسات بازار ریسکپذیر یا ریسکگریز میشود:
جریان سرمایه میتواند بین سهام و سایر داراییها جابهجا شود و شاخصها همزمان واکنش نشان دهند.
توجه داشته باشید:
این بخش صرفاً آموزشی است و شاخص معرفی شده لزوماً بهترین شاخص نیست و به منظور پیشنهاد معاملاتی نمیباشد.
شاخصها معمولاً در این زمانها بیشتر زیر ذرهبین معاملهگران قرار میگیرند:
در آرون گروپس، شما میتوانید روی دهها شاخص اقتصادی معامله کنید.
نماد
DAXEUR.
DJIUSD.
NDXUSD.
SPXUSD.
NIKJPY.
ASXAUD.
ESXEUR.
F40EUR.
FTSGBP.
HSHHKD.
IBXEUR.
SMICHF.
XINUSD.
نام شاخص
DAX 40
Dow Jones Industrial Average 30
Nasdaq 100
S&P 500
Nikkei 225
Australia 200
Euro Stoxx 50 (EU Stocks 50)
CAC 40 (France 40 Cash)
FTSE 100 (UK100 Cash)
Hong Kong 50
Spain 35
SMI (Switzerland Blue Chip)
A50 China Index (USD)
کشور
معاملهگران پیش از ورود به معامله به هزینهها و شرایط معاملاتی نماد توجه ویژهای دارند؛ آگاهی از موارد زیر روی سود شما تاثیر میگذارد.
به فاصله قیمت خرید و فروش گفته میشود و میتواند در زمانهایی که بازار نوسان زیادی دارد یا کمعمق است، تغییر کند.
ابزاری است که اجازهی باز کردن معامله با حجم بیشتر را به شما میدهد؛ اما ریسک را نیز افزایش میدهد.
کارمزدی است که بابت باز نگه داشتن معاملات، بیش از یک روز معاملاتی، از شما کسر میشود.
موارد زیر در بررسی حجم قرارداد از اهمیت بالاتری برخوردارند:
نشان میدهد هر ۱ لات استاندارد معادل چند واحد از دارایی پایه است.
مثلاً اگر در نماد BTCUSD اندازه قرارداد ۱ باشد و با ۱ لات وارد شوید، در واقع در معرض نوسان قیمت ۱ بیتکوین قرار میگیرید؛ بنابراین با هر ۱ دلار تغییر قیمت، سود یا زیان شما تقریباً ۱ دلار تغییر میکند.
میزان مارجین مورد نیاز، به اهرم، موجودی حساب و شرایط بازار وابسته است و به منظور جلوگیری از رسیدن به سطح استاپاوت بررسی میشود.
سشنها و ساعات باز بودن نماد به شما کمک میکند برنامهریزی بهتری برای ورود به معاملات داشته باشید.
در متاتریدر ۵، در بخش Market Watch روی نماد مورد نظر راست کلیک کنید و گزینهی Specifications را انتخاب کنید.
بازار شاخصها را با بازارهای دیگر مثل فارکس، ارزهای دیجیتال، سهام و انرژیها مقایسه کنید تا به درک بهتری از تفاوت رفتار قیمت در بازارهای مالی مختلف برسید.
در بروکر آرون گروپس، شما به هزاران نماد معاملاتی در بازارهای جهانی و حتی داخلی دسترسی دارید و میتوانید نمادی را انتخاب کنید که بیشترین تناسب را با سبک و استراتژی معاملاتی شما داشته باشد.
شاخصها از مجموعهای از سهام بزرگ یک بازار ساخته میشوند؛ بنابراین حرکت آنها میانگین رفتار جمعی سرمایهگذاران را نشان میدهد. وقتی ریسکپذیری بالا میرود، سرمایه به سمت سهام و شاخصها متمایل میشود و شاخصها رشد میکنند؛ وقتی ریسکگریزی شدت میگیرد، خروج نقدینگی از سهام میتواند فشار فروش روی شاخصها ایجاد کند.
نکته مهم این است که شاخص فقط قیمت را نشان نمیدهد، بلکه در بسیاری از مواقع سیگنال میدهند که بازار چقدر به رشد اقتصادی، سودآوری شرکتها و هزینه تامین مالی خوشبین یا بدبین شده است.
هر شاخص نماینده یک اقتصاد به خصوص با ساختار متفاوت است؛ برای همین رصد چند شاخص از مناطق مختلف، دید دقیقتری از جریان سرمایه میدهد. این تفاوتها ناشی از موارد زیر میباشند:
شاخصها وقتی نوسانیتر میشوند که اطلاعات جدید باعث تغییر سریع انتظارات بازار شود. رایجترین این زمانها شامل موارد زیر میباشد:
شاخصها تصویر کل بازار سهام را نشان میدهند، در نتیجه، ریسک در شاخصها بیشتر به بازار سهام مرتبط میشود. یعنی اخبار اقتصادی و جریان سرمایه روی آنها نقش پررنگی دارد. بازار سهام: سهام علاوه بر فضای کلی بازار، بیشتر به عملکرد شرکت مرتبط وابسته است؛ گزارش مالی، مدیریت، محصول، رقبا و خبرهای اختصاصی میتواند مسیر سهم را از شاخص جدا کند. فلزات: حساسیت بالاتری به نرخ بهره، شاخص دلار، تورم، تقاضای صنعتی و ریسک ژئوپلیتیکی دارند؛ یعنی ممکن است در یک دوره، فلزات با شاخصها همجهت باشند و در دورهای دیگر کاملاً رفتار متفاوت نشان دهند. شاخصها همیشه نمایندهی کل بازار نیستند؛ وزندهی به ارزش بازار یا قیمت، تمرکز روی چند شرکت بزرگ و ترکیب صنایع میتواند باعث شود که شاخص تصویر دقیق و کاملی از بازار ارائه ندهد.
