کامودیتیها نسبت به سایر بازارها، از میزان تولید، وضعیت حملونقل، موجودی انبارها، آبوهوا، روندهای فصلی و سطح فعالیت اقتصادی تاثیر بیشتری میگیرند. در این بخش، به بررسی کامل، عوامل تاثیرگذار روی قیمت و شرایط معاملاتی در بازار کالاها میپردازیم.
معاملهگران در تحلیل بازار کامودیتیها، علاوه بر دیدگاه تکنیکال، به وضعیت عرضه و تقاضا (تولید، موجودیها، هزینه تولید، حملونقل و اختلالات زنجیره تامین) نماد مورد نظر نیز توجه ویژهای دارند.
بیشتر به سیاست پولی، اختلاف نرخ بهره، دادههای کلان و جریان سرمایه حساس است.
بیشتر از مسیر رشد اقتصادی، سودآوری شرکتها و احساسات بازار سهام حرکت میکنند.
کامودیتیها زمانی مورد توجه قرار میگیرند که بازار به تورم، هزینههای تولید، شوکهای عرضه، یا تغییرات تقاضای جهانی حساستر میشود، زیرا قیمت به تغییرات واقعی زنجیره تامین و انتظارات تورمی سریعتر واکنش نشان دهد.
وقتی شرایط عرضه تغییر میکند:
کالاها به اختلالات تولید، کمبودها، محدودیت صادرات یا حتی مازاد عرضه واکنش نشان میدهند، زیرا این عوامل به صورت مستقیم روی دسترسی به کالاها و تعادل بازار تاثیر میگذارند.
وقتی الگوهای آبوهوایی جابهجا میشوند:
در کالاهای کشاورزی، آبوهوا میتواند انتظارات را از میزان تولید و برداشت تغییر دهد؛ بنابراین قیمت ممکن است گاهی حتی بدون تغییر واقعی در این مقادیر و صرفاً با تاثیر گرفتن از اخبار، به تغییر انتظارات واکنش نشان دهد.
وقتی تقاضای جهانی رشد میکند یا کند میشود:
بخشی از کامودیتیها به چرخههای رشد، رکود، مصرف صنعتی و سطح فعالیت اقتصادی حساساند؛ به عبارتی، تغییر سرعت اقتصاد جهانی میتواند به تغییر در تقاضا و نهایتاً جابهجایی قیمت منجر شود.
توجه داشته باشید که عوامل گفته شده به تنهایی نمیتوانند تغییرات یا جهت واقعی قیمت را به صورت قطعی نشان دهند؛ علاوه بر این موارد، رویدادهای غیر منتظره هم میتوانند شرایط بازار کالاها را تغییر دهند. در نتیجه، همواره مدیریت ریسک را در معاملات خود رعایت کنید.
بازار کامودیتیها ریسکهای به خصوصی دارد که بررسی آنها از زیان احتمالی در معاملات جلوگیری میکند:
عدم قطعیت در تشخیص وضعیت آب و هوا
رویدادهایی مثل سیل، جنگ، زلزله و..
اختلال زنجیره تامین و شوکهای عرضه
نوسانات فصلی و دورهای
تشدید ریسک در معاملات اهرمی
در بروکر آرون گروپس، امکان دسترسی به صدها نماد در بازار کالاها فراهم است. برای دریافت اطلاعات بیشتر در خصوص هر نماد، به صفحه اختصاصی آن مراجعه کنید.
پیش از شروع معاملهگری روی کامودیتیها و سایر ابزارها، پیشنهاد میکنیم شرایط و هزینههای معاملاتی را بررسی کنید تا با آگاهی بیشتری وارد بازار واقعی شوید.
معاملهگران معمولاً به هزینههای معاملاتی زیر اهمیت زیادی میدهند، همچنین برای مشاهده مشخصات دقیق این هزینهها، میتوانید به صفحه نماد مورد نظر مراجعه کنید.
اسپرد به صورت ثابت و شناور ارائه میشود.
اهرم ابزاری است که به شما امکان ورود به معاملاتی با ارزشی بیشتر از موجودی فعلی حسابتان را میدهد.
هزینه بهره شبانه بابت نگهداری و انتقال معاملات باز شما از یک روز معاملاتی به روز بعدی، به عنوان کارمزد کسر میشود.
ECN (این مدل اجرا سرعت، امنیت و کیفیت را در معاملات تضمین میکند.)
مدل اجرای سفارش در تمامی حسابهای معاملاتی آرون گروپس ECN است؛
در مدل اجرای ECN، سفارش شما به صورت مستقیم و بدون دخالت میز معاملاتی به تامین کنندگان اصلی نقدینگی متصل میشود.
موارد زیر در بررسی حجم قرارداد (Contract Size) برای کامودیتیها اهمیت بالاتری دارند:
یعنی ۱ لات استاندارد معادل چند واحد از دارایی پایه است و مشخص میکند با ۱ لات، دقیقاً در معرض نوسان چه مقدار دارایی هستید.
به اهرم، قیمت لحظهای نماد و حجم قرارداد وابسته است و برای این بررسی میشود که با یک حرکت معمول بازار، به سطح استاپاوت یا مارجین کال نرسید.
به شما کمک میکند زمانهایی را انتخاب کنید که معمولاً نقدشوندگی بهتر است و رفتار اسپرد منطقیتر میشود. کامودیتیها در ساعات کمعمق بازار میتوانند اسپرد بیشتری داشته باشند.
در متاتریدر 5 به بخش Market Watch بروید، روید نماد مد نظرتان راست کلیک کنید و گزینهی Specifications را انتخاب کنید.
برای درک بهتر تفاوت رفتار نمادها در بازار کالاها با سایر بازارهای مالی از جمله فارکس، کریپتو، شاخصها، سهام و.. میتوانید به صفحهی همه بازارها مراجعه کنید.
با ثبتنام در بروکر آرون گروپس، به صدها نماد معاملاتی در بازار کالاها و سایر بازارها دسترسی دارید.
تغییرات عرضه و تقاضا عامل اصلی جابهجایی قیمت در تمامی بازارها میباشند؛ در بازار کامودیتیها، تغییر در سرعت و هزینهی عرضهی کالاها، مثل نفت، گندم و… میتواند روی قیمت تاثیر بگذارد.
از طرفی، تقاضا در بازار کامودیتیها میتواند در دورههای مختلف متغیر باشد؛ برای مثال ممکن است نقره کمیاب شود، از پلاتینیوم در صنعتی جدید استفاده شود و یا کشت گندم در سطح جهانی با بحران مواجه شود.
تمامی این مثالها مستقیماً روی میزان تقاضا برای کالای به خصوص تاثیر میگذارند.
زیرا بخش مهمی از عرضه و تقاضا در کالاها به آبوهوا، چرخه مصرف، فصل برداشت، و الگوی ذخایر گره خورده است. برای مثال:
گزارشهای موجودی و عرضه تقاضا برای انرژیها، گزارشهای تولید و برداشت برای کالاهای کشاورزی یا اخبار مربوط به استخراج و موجودی انبارها برای فلزات، نوسان قیمت را افزایش میدهند.
تغییر نرخ بهره یا تغییر انتظارات نرخ بهره میتواند روی شاخص دلار، هزینهی تامین مالی و در نتیجه روی بسیاری از کامودیتیها اثر بگذارد؛ این تاثیر روی فلزات گرانبها به خصوص انس جهانی مشهودتر است.
اختلال تولید، توقف یا کاهش تولید، محدودیت صادرات، تحریمها، مشکلات حملونقل، یا ریسکهای ژئوپلیتیکی میتوانند در مدت زمان کوتاه تغییرات زیادی را در قیمت ایجاد کنند.
تغییر در چشمانداز رشد، رکود جهانی، تغییر مصرف صنعتی، یا تغییرات معنادار در تقاضای فیزیکی مثلاً صنایع، پالایشگاهها، یا مصرف فصلی، نوسان قیمت را افزایش میدهد.
موج سرما و گرما، خشکسالی، سیل، طوفانها یا تغییرات الگوهای بارش میتواند انتظارات تولید و برداشت را در کالاهای کشاورزی سریعاً تغییر دهد.
معامله روی کالاها علاوه بر سیاستهای پولی، قدرت دلار، وضعیت سلامت اقتصادی و میزان رشد اقتصادی، از رویدادهای غیر منتظره نیز تاثیر میپذیرند. برای مثال، اگر فلز نقره در سطح جهانی کمیاب شود، امکان رشد بی سابقه این فلز وجود دارد و معاملات شورت، حتی در بالاترین قیمتها، ریسک بالایی به همراه خواهند داشت. توجه داشته باشید که حتی اگر تمامی فاکتورهای موثر روی قیمت کامودیتیها را در نظر بگیرید، باز هم احتمال خطا در پیشبینی شما وجود دارد.
قیمت کامودیتیها میتواند بازتاب عرضه، تقاضای فیزیکی، هزینه تولید و حملونقل، موجودی انبارها و ریسکهای زنجیره تامین باشد.
در بازار فارکس، اختلاف نرخ بهره، سیاست پولی و جریان سرمایه بین ارزها نقش پررنگتری دارد.
بازار شاخصها سودآوری، رشد و احساسات بازار سهام را نشان میدهند؛ زیرا میانگینی از رفتار گروهی از شرکتها هستند.
